Nós já vimos o que é o processo de intermediação financeira nós já vimos quais são os agentes econômicos deficitários e superavitários e agora precisa compreender um pouco mais sobre o sistema financeiro brasileiro nós vimos no nosso último bloco que sistema financeiro o sistema financeiro brasileiro ele vai fazer intermediação e a distribuição de
Recursos no mercado Essa é a função quando nós falamos em termos de sistema financeiro brasileiro uma outra definição desse sistema financeiro nacional é que ele vai ser um conjunto de instituições veja que o sistema ele se confunde com as próprias instituições que podem ser públicas e podem ser
Privadas que atuam por meio de diversos instrumentos financeiros na captação de recursos na distribuição e transferência de valores entre agentes econômicos Então o que é que vai acontecer aqui o que é esse sistema financeiro eu tenho aqui um intermediário financeiro esse meu intermediário financeiro vai fazer a conexão
Dois agentes econômicos do meu agente super avitário do meu agente superavitário que tem recursos transferindo esse recurso para o agente deficitário Então tá aqui eu faço a transferência desse recurso para esse agente deve citar e obviamente esse intermediário financeiro vai ser remunerado por essa operação e aí cada
Vez que a gente econômico superavitário segue recursos para instituição financeira e esses recursos são utilizados pelo o meu agente econômico deficitário todas as vezes que isso acontece é estabelecido um contrato um contrato entre o intermediário financeiro e o agente veja que quando intermediário financeiro faz a sessão de recursos para o agente econômico
Deficitário com dinheiro recebe um contrato assinado desse a gente econômico deficitário todas as vezes que o agente o intermediário financeiro empresta dinheiro para agente econômico superavitário ele também faz isso por meio de um contrato e esse contrato é o que nós chamamos de instrumento financeiro Então só para a gente poder
Reler essa definição o sistema financeiro Nacional ele é então definido como conjunto de instituições financeiras públicas ou instituições financeiras privadas que atuam por meio desses contratos e Esses contratos servem para fazer a captação de recursos para fazer a distribuição ou empréstimo e ainda para realizar transferência de valores entre os agentes
Econômicos então quando eu falo em termos do que se entende como um sistema financeiro nacional que tem uma ampla recorrência nas provas eu vou dizer que o sistema financeiro Nacional ele é composto por instituições financeiras ou por intermediários financeiros que tem como função conectar agentes econômicos superavitários e essa conexão entre os agentes
Econômicos vai acontecer por meio de instrumentos financeiros que são contratos contratos que tem por objetivo fazer captação de recursos fazer aplicação de recursos também de acordo com a constituição federal de 1988 o sistema no seu artigo 192 o sistema financeiro nacional é estruturado de forma a promover o desenvolvimento
Equilibrado do país e servir aos interesses da coletividade esse essa é a definição quando nós falamos na composição ou objetivo do sistema financeiro Nacional Amanda esse tipo de me parece ser tão básico ele cai na prova ele já caiu na prova e aqui tá uma questão do Banco do
Brasil de 2009 que fala o seguinte o sistema financeiro Nacional atua na intermediação Financeira ou seja no processo pelo qual os agentes que estão superavitários ou seja com sobra de dinheiro transferem esses recursos para aqueles que estejam deficitários ou com falta de dinheiro veja que essa definição ela é
Absolutamente Correta que que eu tenho aqui o sistema financeiro Nacional atua na intermediação sistema financeiro é intermediação financeira é conexão Ou seja é um processo no qual os agentes econômicos superavitários transferem recursos para os agentes econômicos que estejam deficitários dentro desse processo Eu tenho um financeiro então eu tenho aqui esse
Intermediário financeiro e esse intermediário financeiro vai fazer essa transferência através do que nós chamamos de instrumentos então o intermediário financeiro vai fazer isso pelo uso 2 instrumentos financeiros é esse ou processo e por isso essa alternativa marcada aqui para gente ela é verdadeira e é o tipo da questão que
Você não pode se dar ao Luxo de errar por ser uma questão extremamente basilar por ser uma questão essencial a sua compreensão além de Entender esse processo do intermediação eu preciso mergulhar nas funções do sistema financeiro nacional e aí esse sistema financeiro Nacional tem a seguinte característica vai fazer a
Intermediação de recursos entre poupadores e devedores essa aqui é a sua função vai fazer a promoção do desenvolvimento equilibrado é uma função do sistema financeiro me fala inclusive que países desenvolvidos são aqueles países que possuem sistemas financeiros também desenvolvido então para eu ser um país envolvido Eu tenho um sistema financeiro
Desenvolvido Além disso eu tenho aqui ele que faz o sistema financeiro tem como função a fiscalização das instituições participantes e isso aqui nós vamos fazer quando nós estudarmos a estrutura estrutura do sistema financeiro Nacional E além disso vai fazer a diversificação dos riscos também então que nós vamos ter aqui é o
Seguinte quando nós falamos em termos de sistema financeiro ele vai buscar também fazer a sua diversificação dois riscos não é isso que nós temos aqui para poder reforçar a nossa análise Então tá aqui as funções do sistema financeiro nacional Então tá aqui a nossa análise tá a gente não tem esse com
Qualquer tipo de dúvida sobre Quais são as funções do sistema financeiro mergulhando agora já numa reta Mais final sobre esses conceitos essenciais a respeito do sistema financeiro Vejam Só sistema financeiro ele vai ser uma análise entre quem é demandante ou quem precisa captar recursos e quem é ofertante ou a oferta que tá
Ali para emprestar recursos tá ali para aplicar recursos Então tá aqui e aí o equilíbrio entre o equilíbrio entre demandantes e ofertantes o equilíbrio entre ofertantes e demandantes vai definir qual é a taxa de juros daquela determinada economia Então é isso que vai acontecer mas você vai perguntar Ok então eu tenho
Recursos eu vou emprestar dinheiro para uma pessoa que não tem recursos beleza eu sou a gente econômico superavitário vou emprestar dinheiro para nós aprender econômico deficitário e você remunerado por isso por receber uma taxa de juros beleza sobre poder reforçar no equilíbrio entre demanda e oferta eu
Tenho ali taxa de juros o que é que isso significa que quando eu tenho uma demanda muito grande por crédito e disse esperar que as taxas de juros no mercado subam do outro lado quando tem um processo de desaquecimento autonomia e as pessoas buscam reduzir o seu nível de crédito tem uma
Redução de taxa de juros Ok eu tô olhando para Ponta eu tô olhando para relação entre o agente econômico superavitário e o agente econômico deficitário mas eu não sei finalmente o que é que o intermediário financeiro ganha e ele no Brasil ganha muito vamos ver aqui como que eu tenho eu tenho aqui
O meu intermediário esse intermediário financeiro vai emprestar recurso para o agente econômico deficitário e vai receber uma taxa de juros e vai receber aqui uma taxa de juros por isso então a gente econômico deficitário vai pagar por exemplo 10% ao mês de operação e o agente econômico superavitário superavitário
Ao emprestar dinheiro para esse banco também para esse intermediário financeiro também vai receber uma taxa de juros e que taxa de juros vai ser essa digamos vai ser de 1% ao mês por exemplo o que é que o intermediário financeiro ganha a diferença entre essa taxa aqui chamada de taxa de juros
De aplicação com a taxa de juros de captação essa diferença aqui entre o quanto eu recebo e o quanto eu pago É o que nós chamamos de ganho do intermediário financeiro e esse ganho é chamado de spread bancário Qual é o ganho então dois intermediários financeiros é esses
Prédio bancário é a diferença entre a taxa de aplicação e a taxa de de aplicação e a taxa de captação esse aqui é o nosso prédio bancário é dessa forma que os intermediários financeiros são remunerados E aí vale a pena dizer que no Brasil eles são muito bem remunerados
Tá E aí o que eu queria mostrar a vocês agora é Ah eu já entendi eu não sou recapitulando e construindo esse raciocínio eu já sei o que o mercado financeiro eu vi na aula passada eu já sei além do que é o mercado financeiro eu já entendi quais são os
Agentes envolvidos já entendi Quais são os ganhos que esses agentes têm e eu queria que a gente visse uma imagem que consolida isso e a imagem é essa Então é isso que nós temos nesse caso então é isso a gente tem aqui que imagem é essa aqui eu tenho que para que esse
Intermediário financeiro para que esse intermediário financeiro faça a sessão do dinheiro para esse a gente aqui que é o meu agente econômico deficitário para que ele receba esse recurso e pague aqui uma taxa de juros de aplicação do recurso Ele precisará entregar um contrato Ele precisará
Entregar o recibo e esse recibo aqui é chamado de instrumento financeiro é o meu contrato o meu instrumento financeiro é assim então o meu contrato então eu gosto muito dessa imagem porque ele é bem lúdica e ela mostra a vocês cada uma cada um dos pormenores que estão envolvidos dentro desse processo de
Dessa lógica de movimentação de transferência de recursos E aí essa operação financeira envolve contratos contratos que são chamados de instrumentos financeiros e esses instrumentos financeiros são contratos em que nesses contratos nós temos o estabelecimento de prazos nós temos o estabelecimento dos encargos Quais são as taxas que estarão
Associadas nós temos e nós vamos mergulhar nesse conteúdo na formação ou na formalização das garantias Quais são as garantias desse Quais são as garantias desse contrato por exemplo que garantia estão ali envolvidas dentro desse contrato tudo isso vai dentro tudo isso vai dentro do contrato com instrumento financeiro Então tá aí
Tá aí esse nosso Ponto Além disso eu posso transferir ou transformar esses instrumentos financeiros eu posso transformar Esse instrumento financeiro através de um processo de securitização em um título E aí embora os contratos não possam ser vendidos Por estarem ali Associados Esses contratos Por estarem ali associados ao sigilo bancário
Então o que é que vai acontecer aqui Esses contratos que prezam pelo sigilo bancário e por isso não podem ser comercializados quando eu falo em um processo de securitização eu guardo as informações que estão associadas ao sigilo bancário e eu por meio da securitização consigo transformar esse
Contrato em um título esse título que poderá ser comercializado dando assim liquidez no contrato só para que vocês compreendam que eu posso sim vender um contra um instrumento financeiro desde que ele esteja ali associado a um processo securitização E aí eu não vendo o instrumento financeiro em si mas eu
Vendo as suas características para que eu ganhe mais liquidez preciso me preocupar com isso hoje não não precisa se preocupar com isso agora e a razão para não precisar se preocupar com isso agora é porque nós vamos estudar isso mais à frente quando for necessário lembrando ainda o seguinte
Que dentro de todo o meu processo de intermediação financeira é responsabilidade ou é função dos intermediários financeiros a geração de confiança a geração da especialização a geração da compatibilização dos prazos então para isso que tem os países que existem para isso que existem nesse caso aqui os intermediários que ainda vão
Compatibilizar valores você quer tomar 300 mil reais emprestado mas você não tem como pegar de uma pessoa só cabe ao intermediário financeiro juntar diversas pessoas para pegar esse recurso e emprestar para você sempre Protegendo o depositante a função essencial do sistema financeiro é preservar esse depositante E aí nesse
Caso o que é que nós vamos ter ainda que a função dos intermediários financeiros então é dar fluxo entre demanda e entre oferta E aí a criação dos múltiplos instrumentos financeiros das múltiplas formas de contrato facilitam o fluxo dos recursos Então vai ter essa facilitação quando maior for a minha forma
De captar recurso e quanto mais diversas forem as formas de aplicar o recurso que se tem naquele naquela instituição financeira melhor vai ser aí a chegada e a saída dos recursos Então é isso que nós temos aqui e aí apenas lembrando enquanto as empresas comerciais possuem ganhos via preço as nossas instituições
Financeiras terão como ganhos as taxas de juros Então é isso que vai acontecer aqui para gente tá bom Então é isso que nós temos As instituições financeiras vão trazer vão receber juros e esse juros aqui vai ser materializados no nosso caso de conhecimentos bancários no prédio
Bancário é isso que nós vamos ter a presença ou a existência desses prédio bancar cai na minha prova isso Amanda sim cai na sua prova e eu vou dar aqui um passinho à frente para poder trazer já alguns conteúdos por aí amarrando mas não se preocupem todos esses conceitos que aparecem aqui um
Pouco mais profundo vai entender então vejam só é uma prova do iades para analista metrô Ferroviário vejam que conhecimentos bancários Não é só para é banco não tem todo o conteúdo aí associado a parte de financeira também tá ele fala aqui os bancos comerciais atuam como parte na intermediação
Financeira definição que nós vimos não viu ainda é banco começamos a gente viu instituição financeira de forma Ampla captamos recursos agentes econômicos superavitários os investidores e disponibilizando-os para os agentes econômicos deficitários os tomadores a captação de recursos por meio depósitos a prazo constitui-se para um banco quando eu
Falo em captação de recursos quando eu cato recursos eu estou tomando dinheiro aqui dos nossos agentes econômicos superavitários então eu vou captar recursos dos meus agentes econômicos superavitários aqui e quando eu faço isso quando eu pego o recurso de um agente econômico eu assumo uma obrigação e essa minha obrigação é
Chamada tá tudo marcado aqui é chamada que de obrigação ou de uma operação passiva quando é que eu tenho uma operação ativa quando a instituição faz uma aplicação quando ela faz um empréstimo quando a instituição faz um empréstimo faz uma aplicação faz uma operação ativa não é uma aplicação
Financeira se eu falasse de aplicação financeira era uma não era uma captação de recursos não não é a intermediação financeira veja aqui que a intermediação financeira é todo o processo a captação em específico é uma operação passiva e não tá fazendo aqui uma operação em renda variável ou uma aplicação em renda
Variável porque ele não determina que ele não especifica aqui se eu estou falando de uma que essa captação vai ser levada para qual tipo de aplicação O que é que nós precisamos compreender o que é que nós já vimos o processo intermediação financeira e os Agentes que estão envolvidos dentro desse processo de
Intermediação financeira nós precisamos agora compreender um pouco mais um pouco com mais detalhes como é que funcionam os nossos instrumentos financeiros e é sobre isso que nós vamos falar sim mas o nosso próximo bloco não sai daí que a gente volta já
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